招商银行研究报告
研究员 : 郭懿 机构: 万联证券股份有限公司 日期: 2019-03-28
拨备前利润同比增长11.1%,加权风险资产同比增长15.9%:2018年前实现营业收入2466.89亿元,同比增长12.4%,实现拨备前利润1673.34亿元,同比增长11.1%,实现归...
研究员 : 杨荣 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-04-26
招商银行于2017 年正式明确了“金融科技银行”的定位目标,对标金融科技公司,将金融科技银行作为该行“轻型银行”战略目标的进一步发展与深化。作为国内金融科技起步最早、最先提出对标金融科技...
研究员 : 邹恒超 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-04-30
招商银行2019年一季度实现营业收入687.4亿,同比增长12.1%;实现归母净利润252.4亿,同比增长11.3%;不良率较年初下降1bp至1.35%。&nbs...
研究员 : 傅慧芳,陈绍兴 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-05-05
投资要点
招商银行2019-3-22公布2018年年报,全年实现营业收入2,485.6亿元,同比增长12.5%,归属母...
研究员 : 戴志锋 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-05-05
季报亮点:1、业绩增长总体平稳、保持两位数增长,营收、PPOP仍有12个点增速,归母净利润稳定在11-13个点增长。2、净利息收入环比增长2.3个百分点,其中净息差在高位再度环比回升6b...
研究员 : 沈娟,郭其伟 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-05-05
利润增速超10%,维持“增持”评级
公司于4月29日发布2019年一季报。1Q19归母净利润增速为11.32%,业绩略...
研究员 : 廖志明 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-05-06
事件:4月29日晚间,招商银行披露1Q19业绩。1Q19营收687.39亿元,YoY+12.14%;归母净利润252.4亿元,YoY+11.32%;年化ROE达19.45%。截至19年3...
研究员 : 王剑,陈俊良 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2019-05-08
招商银行披露2019年一季报
招商银行2019年一季度实现营业净收入687亿元,同比增长12.1%;实现归母净利润25...
研究员 : 邱冠华 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-05-10
投资建议:维持19/20/21年净利润增速预测至13.22%(-0.2bp,因预测值与披露值差异)/14.34%(-25bp)/15.27(-12bp)%,EPS3.62/4.14/4....
研究员 : 励雅敏,袁喆奇 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2019-05-10
支撑评级的要点
拨备计提力度加大致净利润增速放缓,中收业务调整持续 &n...
研究员 : 傅慧芳,陈绍兴 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-05-10
招商银行利润增速11.32%虽有所下降但仍为双位数增长,资产质量持续向好,拨备增厚,息差提升。利润增长的主要驱动因素来自(1)生息资产规模同比增8.7%;(2)NIM同比上行17bps至...
研究员 : 罗惠洲 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2019-06-10
事件:6月3日,招商银行发布公告称,公司发行不超过500亿元减记型无固定期限资本债券获董事会通过。
永续债发行进度加快...
研究员 : 倪军,屈俊 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2019-07-03
零售金融优势成就招行显著优于同业的盈利能力
1.招行2004年率先确立零售战略方向,并不断优化客户结构构建护城河,形成...
研究员 : 唐子佩 机构: 东方证券股份有限公司 日期: 2019-07-24
招商银行的零售发展战略是其各项竞争优势形成的重要前提,其战略能力构成核心竞争力且可持续。2004年招行最先确定零售发展战略,奠定了零售业务的先发优势,较强的执行力使得其先发优势不断积累,...
